رابطه دامیننس تتر با قیمت آلت کوین ها در بازار ارز دیجیتال
فرض کنید ابزاری وجود داشت که با کمک آن می‌توانستید بفهمید سرمایه‌گذاران با پول خود چه می‌کنند، چه زمانی آلت کوین می‌خرند یا چه زمانی به تتر روی می‌آورند. خوشبختانه چنین ابزاری وجود دارد! شاخص دامیننس تتر بیانگر میزان تسلط تتر بر بازار ارزهای دیجیتال است و از تقسیم ارزش بازار تتر بر ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال حاصل می‌شود. اگراخبار ارز دیجیتال را دنبال کنید، مشاهده می‌کنید که در زمان‌های ویژه‌ای سرمایه‌گذاران مشغول به خرید آلت کوین می‌شوند و این خریدها، قیمت آلت کوین ها را افزایش می‌دهد. با بررسی دامیننس تتر و انجام تحلیل تکنیکال آلت کوین ها، می‌توان تاییدیه‌ای برای ورود به معاملات سودآور گرفت.
دامیننس تتر چیست و چطور محاسبه می‌شود؟
دامیننس تتر، یک شاخص است که میزان تسلط تتر بر بازار ارزهای دیجیتال را نشان می‌دهد. دامیننس تتر از تقسیم ارزش بازار (مارکت کپ) تتر بر ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال محاسبه می‌شود. مارکت کپ نیز به معنای حاصلضرب قیمت یک توکن در تعداد توکن‌های در گردش است. با توجه به این که قیمت تتر همیشه برابر با یک دلار است، هر چه دامیننس تتر بالاتر باشد به این معنی است که سرمایه‌گذاران سرمایه خود را به تتر اختصاص داده‌اند و اصطلاحا بازار تحت تسلط تتر قرار دارد. با تحلیل و بررسی دامیننس تتر در کنار اخبار ارز دیجیتال، می‌توان تخمین زد که سرمایه‌گذاران بازار جریان نقدینگی خود را چطور مدیریت می‌کنند. مثلا در بازارهای نزولی مشاهده می‌کنیم که دامیننس تتر افزایش می‌یابد؛ به این معنی که افراد در حال فروش بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال هستند و ترجیح می‌دهند به جای دارایی‌های ریسکی‌ای مانند ارزهای دیجیتال، تتر در کیف پول‌های خود نگهدارند.
چرا دامیننس تتر برای تحلیل بازار ارز دیجیتال اهمیت دارد؟
یکی از راه‌های بررسی احساسات حاکم بر بازار، تحلیل اخبار ارز دیجیتال است؛ اما یکی از راه‌های هوشمندانه دیگر، بررسی نمودار دامیننس تتر USDT.D در کنار دامیننس ارزهای محبوب مانند بیت کوین یا آلت کوین‌ها است. سناریویی را فرض کنید که در آن دامیننس تتر شروع به کاهش کرده و از طرفی دامیننس آلت کوین‌ها (شاخص TOTAL2) در حال افزایش است. این نشانه‌ها به شما می‌گوید که افراد در حال خرید آلت کوین با تتر خود هستند. حال، شما با انجام تحلیل تکنیکال روی آلت کوین مورد نظر خود، می‌توانید در یک نقطه مناسب وارد بازار شوید و در کنار باقی سرمایه‌گذاران، روی آلت کوین خود سرمایه‌گذاری کنید. تحلیل دامیننس تتر و دیگر ارزهای دیجیتال مانند یک تایید برای ورود به معاملات است که باید در کنار تحلیل تکنیکال و تحلیل آنچین از آن برای پیش‌بینی قیمت ارز دیجیتال و جریان نقدینگی استفاده شود.
رابطه دامیننس تتر با رفتار آلت‌کوین‌ها چگونه است؟
برای بررسی رفتار آلت‌کوین‌ها، بهتر است ابتدا با شاخصی به نام TOTAL2 آشنا شویم. توتال ۲ همان دامیننس بازار ارزهای دیجیتال است؛ زمانی که بیت کوین را از محاسبه حذف کنیم. درواقع TOTAL2 می‌تواند بیانگر میزان سلطه آلت کوین‌ها باشد. حال بیایید نگاهی به رابطه دامیننس تتر با دامیننس آلت کوین‌ها بیندازیم و ببینیم چه نکات پنهانی را می‌توان از مقایسه این دو نمودار به دست آورد.به طور کلی می‌توان اینطور برداشت کرد که این دو نمودار رابطه عکس دارند. مثلا در آلت‌سیزن‌ها که با انفجار قیمت آلت کوین‌ها مواجهیم، دامیننس تتر به شدت ریزش می‌کند؛ زیرا افراد مشغول خرید آلت کوین با تتر می‌شوند. در دو مستطیل بنفش رنگ مشاهده می‌کنید که طی رشد دامیننس توتال ۲ در انتهای سال ۲۰۲۰، دامیننس تتر در حال کاهش بوده است. همچنین در تاریخ ۱۰ می ۲۰۲۱ که قیمت بیت کوین و سایر آلت کوین‌ها ریزش شدید داشت، جهشی بزرگ در دامیننس تتر مشاهده می‌شود؛ به این معنی که ترس شدید (ناشی از اخبار منفی درباره ممنوعیت استخراج ارزهای دیجیتال در چین) موجب فروش ارزهای دیجیتال و پناه آوردن سرمایه‌گذاران به ارز مطمئنی مانند تتر شده بود.
تحلیل همبستگی بین USDT Dominance و شاخص TOTAL2
با
مقایسه دامیننس تتر و شاخص توتال ۲ متوجه می‌شویم که میان این دو شاخص در اکثر
مواقع همبستگی معکوس وجود دارد. به این معنی که افزایش یکی، کاهش دیگری را در پی
خواهد داشت.
مقایسه دو نمودار USDT Dominance و TOTAL2 در تایم‌فریم پایین‌تر (یک روزه) این همبستگی معکوس را بهتر نشان
می‌دهد. از شروع سال ۲۰۲۵، دامیننس تتر رو به افزایش بود. همچنین دامیننس آلت کوین‌ها
(TOTAL2) کاهش بود. برای همین می‌توان نتیجه گرفت که
جریان نقدینگی به سمت آلت کوین‌ها نبوده؛ و به همین علت است که هنوز شاهد آلت سیزن
یا رشد انفجاری آلت کوین‌ها نبوده‌ایم. برعکس، در همین حین دامیننس بیت کوین در
حال افزایش بوده است. با مشاهده این سه نمودار می‌توان نتیجه گرفت که افراد در سال
۲۰۲۵ علاقه چندانی به آلت کوین‌ها نشان نداده‌اند و به جای آن، مشغول خرید بیت
کوین بوده‌اند. خریدهای نهادی و افزایش ورود سرمایه به ETFهای بیت کوین نیز تایید کننده همین رفتار
سرمایه‌گذاران است. در نمودار زیر دامیننس بیت کوین را با خط بنفش مشاهده می‌کنید
که همزمان با افزایش دامیننس تتر، روند صعودی داشته است. سوالی که مطرح می‌شود این
است که پس چطور قیمت بیت کوین افزایشی بوده است؟ دو سناریو محتمل است:
· ظهور ETFهای بیت کوین، سرمایه‌های جدیدی را از دست سرمایه‌گذاران سنتی گرفته و وارد بازار بیت کوین کرده است.
· بازیگران بزرگ بازار آلت‌کوین‌ها ترجیح داده‌اند این ارزها را بفروشند و به جای آن روی بیت کوین سرمایه‌گذاری کنند.
بررسی دامیننس تتر در دوره‌های ریزش و رالی بازار
یکی از جذابیت‌های بازار ارزهای دیجیتال، پیدا کردن روابط منطقی میان شاخص‌های مختلف است. با بررسی دامیننس تتر طی دوره‌های رالی قیمتی بیت کوین یا زمانه‌های سقوط قیمت این ارز، همبستگی معکوس دیده می‌شود. منطقی است که فکر کنیم در اکثر مواقع فروش تتر و خرید بیت کوین با این استیبل کوین، موجب کاهش دامیننس تتر و افزایش قیمت بیت کوین شده است. به عنوان مثال در بازار گاوی سال ۲۰۲۰ (پس از ریزش شدید بازارها در پی همه‌گیری کرونا) مشاهده می‌شود که دامیننس تتر رو به کاهش بوده است (مستطیل سبز). سپس با افزایش شدید دامیننس تتر مواجه بودیم، که همزمان بود با ریزش ۵۰ درصدی قیمت بیت کوین. سپس دوباره وارد فاز صعودی شدیم و پس از آن یک رکود ۴۰۰ روزه را تجربه کردیم. طی این ریزش‌های پی‌در‌پی بازار خرسی، دامیننس تتر دوباره درحال قدرت گرفتن بود (مستطیل قرمز) و ترس و ناامیدی میان سرمایه‌گذاران و معامله‌گران موج می‌زد؛ تا این که بیت کوین قیمت ۱۶ هزار دلار را نیز لمس کرد و پس از آن نوبت به بازپس‌گیری تسلط بازار بود.
نمودار دامیننس تتر را از کجا ببینیم؟
برای مشاهده دامیننس تتر، مراحل زیر را دنبال کنید:
· وارد سایت تریدینگ ویو (Tradingview) شوید.
· روی نوار جستجو، در بالای صفحه کلیک کنید.
· عبارت USDT.D را تایپ کنید و روی اولین نتیجه کلیک کنید.
در این لحظه نمودار USDT Dominance به شما نمایش داده می‌شود و می‌توانید با استفاده از ابزارهای تحلیلی پلتفرم تریدینگ ویو بررسی‌های لازم را روی این نمودار انجام دهید.
